¿Qué es un ETF y cómo funciona? Comparador de brókers de ETF

Un ETF (Exchange Traded Fund por sus siglas en inglés o fondo cotizado) es un fondo que abarca un conjunto de activos pero que cotizan como un solo instrumento en la bolsa de valores. Es lo que también llamamos Títulos Referenciados a Acciones (TRAC’s) en el mercado mexicano.

A diferencia del trading con acciones, divisas o cualquier otro activo, el ETF puede englobar varios activos en los que puedes invertir tu dinero al mismo tiempo. Por eso, si estás buscando diversificar tu cartera, o no tienes claro en qué acción concreta invertir, probablemente sea una buena opción invertir en ETFs.

Vantage FX: el broker de ETFs con grandes herramientas de trading

Características	Vantage
Sede social	Bulgaria
Depósito mínimo	$200 USD
Regulaciones	FSC
Activos disponibles	Forex ETF CFD acciones CFD índices CFD materias primas CFD criptomonedas
Herramientas de trading	MetaTrader 4 MetaTrader 5 Vantage FX móvil
Cuenta demo
Copy trading
Apalancamiento	1:2 a 1:30
Comisiones	Spreads desde 0.7 pips (petróleo) a 30 pips (oro)
Atención al cliente	Email Teléfono Chat en directo

El broker Vantage FX le permite invertir tanto en ETFs como en acciones o negociar CFDs.

Las comisiones ofrecidas por Vantage están en línea con las de sus competidores. Sin embargo, apreciamos la posibilidad de negociar acciones y ETF sin comisiones con la cuenta Invest.

Por último, apreciamos la calidad especialmente alta de las aplicaciones de negociación ofrecidas por Vantage, así como la presencia de contenidos educativos para principiantes.

Si quieres abrir tu cuenta en el broker de ETF Vantage debes tomar en cuenta las siguientes ventajas y desventajas:

eToro: el bróker de ETF especializado en trading social

Características	eToro
Sede social	Tel Aviv
Depósito mínimo	$10 USD
Regulaciones	CySEC, FCA, ASIC, AMF
Activos disponibles	Acciones Criptomonedas ETF/Trackers Forex Materias primas Índices
Herramientas de trading	Plataforma de eToro App móvil eToro
Cuenta demo
Copy trading
Apalancamiento	1:2 a 1:30
Comisiones	Spreads desde 0.0042% (Forex) a 1% (Criptomonedas)
Atención al cliente	Mensaje en la plataforma

eToro es otra plataforma de negociación de ETF, acciones y criptomonedas especialmente popular en el mercado internacional. Su interfaz tiene la ventaja de ser especialmente ergonómica y fácil de aprender, incluso para los principiantes. Tiene una serie de características que son suficientes para dar los primeros pasos, pero también para perfeccionar tus habilidades de trading en línea.

Además de ofrecer capacitación de calidad para los nuevos operadores, el bróker de ETF eToro también ofrece un módulo de trading social y copy trading que permite utilizar estrategias de los mejores operadores para tomar posiciones.

Las ventajas y desventajas de eToro como broker ETF son:

AvaTrade: el corredor en línea de ETF altamente seguro

Características	AvaTrade
Sede social	Dublin
Depósito mínimo	100 USD
Regulaciones	CBI, FSC, ASIC
Activos disponibles	Acciones Bonos ETF (Fondos Cotizados) Criptomonedas Materias primas Forex (Mercado de Divisas) CFD (Contratos por Diferencia)
Herramientas de trading	MT4 MT5 ctrader TradingView
Cuenta demo
Copy trading
Apalancamiento	1:1 a 1:400
Comisiones	Spreads desde 0.9 pips
Atención al cliente	Email Téléfono Chat

AvaTrade es un corredor internacional que se destaca por su entorno de trading seguro e innovador. Con una amplia gama de productos financieros, que incluyen divisas, criptomonedas, CFD, ETF, índices y materias primas, ofrece una excelente opción para diversificar su cartera.

En lo que respecta específicamente a los ETF, AvaTrade ofrece una amplia selección de alrededor de cien activos, incluyendo ETFs de oro o petróleo, lo que permite una gran diversificación de las carteras.

El servicio al cliente reactivo, las tres plataformas de trading de alto nivel y las medidas de seguridad, como AvaProtect, convierten a AvaTrade en uno de los corredores más confiables del mercado. Además, ofrece recursos educativos para ayudar a los traders de todos los niveles a tener éxito en el trading.

XTB: el corredor de ETF en línea con múltiples regulaciones

Características	XTB
Sede social	Varsovia
Depósito mínimo	-
Regulaciones	FCA, KNF, AMF, BaFin, CNMB, CNV, ASF, CySEC
Activos disponibles	Acciones ETF Divisas Índices CFD de acciones CFD de ETF Materias primas CFD de criptomonedas
Herramientas de trading	XStation
Cuenta demo
Copy trading
Apalancamiento	1:2 a 1:30
Comisiones	Spreads desde 0.0035 (Forex) a 0.78 (Criptomonedas)
Atención al cliente	Email Téléfono

El broker de CFDs XTB es sin duda uno de los brokers de CFDs más populares hoy en día, y esto por varias razones.

De hecho, con más de 20 años de experiencia, este broker de ETF se considera un corredor de CFD fiable. El registro en el sitio es rápido y sencillo, y el corredor también ofrece herramientas educativas y formación de calidad.

Por supuesto, XTB también es un broker de CFD seguro, ya que está regulado por varios organismos. Por lo tanto, le permitirá invertir mediante CFD en numerosos mercados con comisiones variables en función de los activos elegidos.

Por tanto, el broker de ETF XTB cuenta con las siguientes ventajas y desventajas:

Admiral Markets: el bróker ETF adaptado a principiantes

Características	Admiral Markets
Sede social	Estonia
Depósito mínimo	$100 USD
Regulaciones	FCA, MiFID
Activos disponibles	Acciones ETF Obligaciones Divisas Índices Materias primas Criptomonedas
Herramientas de trading	MetaTrader 4 MetaTrader 5 MetaTrader WebTrader MetaTrader Edition Supreme
Cuenta demo
Copy trading
Apalancamiento	1:2 a 1:30
Comisiones	Spreads de 0.6 pips (Forex) à 20 pips (oro)
Atención al cliente	Email Teléfono Chat en directo

El broker británico de Admiral Markets es también un broker de ETF muy fiable. Es especialmente adecuado para principiantes con sus diversos cursos de negociación de ETF.

Admiral Markets también ofrece la plataforma de trading MetaTrader, conocida por ser una de las plataformas más avanzadas y útiles para operar con CFDs.

En nuestra opinión, Admiral Markets es un broker de ETF online fiable. Otra ventaja de la plataforma Admiral Markets para operar con ETFs son sus spreads particularmente atractivos.

Contrastando entre las ventajas y desventajas de el bróker de EFT, Admiral Markets:

Pepperstone: el broker ETF de gran reconocimiento

Características	Pepperstone
Sede social	Melburne
Depósito mínimo	$200 USD
Regulaciones	CySEC, BaFin, FCA, DESA, AMF
Activos disponibles	Forex CFD acciones CFD índices CFD materias primas CFD criptomonedas
Herramientas de trading	MetaTrader 4 MetaTrader 5 cTrader
Cuenta demo
Copy trading
Apalancamiento	1:2 a 1:30
Comisiones	Spreads desde 0.069 pips (Forex) a 13.81 pips (oro)
Atención al cliente	Teléfono Email Chat

El broker australiano Pepperstone goza de una excelente reputación entre los traders de ETF en México. Las reseñas en Trustpilot no hacen más que confirmarlo, ya que Pepperstone tiene una valoración media de 4,7/5. Se valora especialmente la posibilidad de utilizar varias plataformas de trading diferentes, incluyendo cTrader y MetaTrader entre las más conocidas.

Las comisiones de Pepperstone también son competitivas, especialmente para la cuenta Razor, reservada a los inversores más experimentados.

Sin embargo, ten en cuenta que Pepperstone es un broker de CFD. Los CFD o Contratos por Diferencia son productos derivados que le permiten especular con apalancamiento sobre un activo de su elección. También permiten las ventas en corto. Por lo tanto, los CFD son arriesgados y están reservados a operadores expertos.

Pepperstone es un broker en línea que permite por lo tanto invertir en ETF a través de CFD, a diferencia de otros competidores que permiten invertir directamente en ETF. En general las ventajas y desventajas de Pepperstone como broker de ETF son:

Libertex: el bróker ETF con tarifas competitivas

Características	Libertex
Sede social	Chipre
Depósito mínimo	$50 USD
Regulaciones	CySEC, AMF
Activos disponibles	CFD de ETF CFD de acciones CFD de índices CFD de materias primas CFD de criptomonedas
Herramientas de trading	MetaTrader 4 MetaTrader 5 Libertex
Cuenta demo
Copy trading
Apalancamiento	1:2 a 1:30
Comisiones	Spreads a partir de 0.003%
Atención al cliente	Teléfono Email Chat

Libertex es otro broker que se especializa completamente en la inversión a través de CFDs y proporciona acceso a muchos mercados a través de estos instrumentos. Puedes invertir en ETF a través de los CFD. Tiene la ventaja de ofrecer también la plataforma de negociación MetaTrader 4, que ha ganado varios premios por su calidad.

Las comisiones aplicadas por este corredor se expresan en porcentaje y son especialmente competitivas. Libertex es, por tanto, uno de los corredores de CFD de ETF más competitivos del mercado.

Las ventajas y desventajas para Libertex, como bróker ETF son:

¿Qué es un ETF?

Un ETF es un grupo de valores que se puede comprar o vender en la bolsa y que replica el movimiento de los activos subyacentes incluidos en su cartera.

Según la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), los ETFs son certificados de participación que representan el patrimonio de fideicomisos de inversión, y que mantienen en posición canastas de acciones de empresas cotizadas en bolsa y efectivo. En pocas palabras, se trata de un mecanismo de inversión colectiva cuya cartera replica a un índice, el cual es negociado y cotizado en la bolsa de valores.

A diferencia de otros fondos de inversión, los ETFs permiten a los inversionistas comprar o vender un portafolio de acciones en una sola operación y a bajo costo, por lo que las estructuras de los ETFs permiten diversificar e invertir con más bajo coste.

¿Qué ETF pagan dividendos?

Existen ETF que pagan dividendos, y otros que los reinvierten, dependiendo de la política de inversión establecida. Probablemente, cada empresa tiene una fecha distinta para el reparto de dividendos, pero el ETF establece una fecha única para realizar el pago. Mientras estemos esperando a que llegue ese día, el ETF ingresa los dividendos que hayan pagado las empresas (antes de la fecha de pago del ETF) en una cuenta no remunerada.

Algunos ETF mexicanos que pagan dividendos mensuales son los siguientes.

UDITRAC

UDITRAC invierte en UDIBONOS, dando acceso a bonos Gubernamentales Mexicanos ligados a la inflación. Su precio varió en las últimas 52 semanas entre 124,18 y 132,82 MXN, la rentabilidad en lo que va del año es 3,03% y su gasto de administración es 0,30%, aparte del gasto que cobre el bróker, y paga dividendos mensuales.

NAFTRAC

NAFTRAC, sigue al índice más importante de México, ya que incluye a las 35 empresas que componen el IPC con un bajo costo. Algunas de estas empresas pagan dividendos y otras no lo hacen. Su precio ha oscilado en las últimas 52 semanas entre 44,56 y 56,58 MXN, la rentabilidad en lo que va del año es 10,50% y su gasto de administración es 0,25%, aparte del gasto que cobre el bróker, y paga dividendos mensuales.

CETETRC

CETETRC, invierte en CETES, accediendo a Bonos Gubernamentales Mexicanos con una duración menor a un año. Su precio varió en las últimas 52 semanas entre 104,71 y 106,89 MXN, la rentabilidad en lo que va del año es 0,35% y su gasto de administración es 0,30%, aparte del gasto que cobre el bróker, y paga dividendos mensuales.

¿Cómo invertir en ETF en México?

Para invertir en ETFs es necesario abrir una cuenta en un bróker o casa de bolsa regulada que ofrezca este tipo de instrumento financiero. Compara y encuentra la plataforma de trading más adecuada para ti.

Primero tienes que abrir una cuenta, el proceso es sencillo y en la mayoría de los casos tendrás que proporcionar tus datos personales y un comprobante de identidad. Para explicarte cómo invertir en ETF en México, usaremos la plataforma eToro. Al ingresar a la web, tienes que seleccionar el botón 'Empiece a Invertir'.

1. Puedes iniciar sesión con Google o Facebook, o crear una cuenta escogiendo un nombre de usuario y contraseña.
2. Tendrás que aceptar los Términos y Condiciones y la Política de Privacidad y Cookies.
3. Después recibirás un email para verificar el correo electrónico.
4. Luego de seleccionar el botón Verificar mi correo electrónico, tendrás que completar tu perfil.
5. Aprieta el botón 'Continuar', y completa tu nombre, género y fecha de nacimiento, que debe coincidir con tu documento de identidad o pasaporte.
6. Luego, tendrás que completar la dirección y número de pasaporte.
7. A continuación, contestarás un formulario en base a tu experiencia.
8. Te preguntarán sobre tu experiencia utilizando apalancamiento y evaluarán qué nivel de conocimientos tienes. En base a esto, el bróker le ofrecerá productos acordes a tu perfil.
9. También te consultarán qué inversiones tienes previstas hacer, así como qué estrategia y propósito de trading pretendes seguir.
10. Se te preguntará cuánto tienes previsto depositar en la cuenta de trading.
11. Te preguntarán cuál es tu fuente de ingresos.
12. Tendrás que introducir tu número de identificación fiscal.
13. Una vez completos todos estos pasos, podrás verificar tu número de teléfono y domicilio, para operar con seguridad, y finalmente depositar dinero en la cuenta para poder empezar a invertir.
14. Una vez subidos los documentos de verificación (permiso de conducir, pasaporte o documento de identidad, además de presentar un recibo que acredite tu domicilio de residencia), el equipo de eToro México los verificará en 24 horas o menos.

Para realizar un depósito, puedes hacerlo desde la plataforma con varios métodos de pago: tarjeta de crédito, débito, transferencia bancaria y otros métodos de pago. Transfiere dinero a tu cuenta de trading.

Por último, busca el ETF que desees adquirir en el buscador, coloca una orden seleccionando Invertir y dale seguimiento al rendimiento de tu ETF.

¿Cómo funcionan los ETF?

Los ETFs funcionan como cualquier fondo de inversión diversificado en diferentes instrumentos financieros, la diferencia es que estos fondos cotizan en bolsa.

Su gestión es pasiva, ya que su objetivo es replicar a su índice de referencia. Se pueden comprar y vender a lo largo de una sesión sin necesidad de esperar al cierre de mercado a que se conozca el valor liquidativo como en el caso de los fondos de inversión.

Un inversor que desee invertir en un ETF puede, por tanto, comprar una acción de esta cesta. Al igual que ocurre con una acción bursátil, tomar participaciones en un ETF puede a veces generar dividendos o permitir obtener una plusvalía al revenderlo.

¿Dónde comprar ETF?

Los ETFs pueden comprarse en cualquier bróker regulado que ofrezca este producto financiero. Algunos de los mejores brókers que ofrecen ETF en México son:

• eToro: ofrece 300 CDFs sobre ETFs y cobra cero comisiones en la compra venta de acciones y ETFs.
• XTB: ofrece 81 CFDs sobre ETFs, con spreads desde 0 y apalancamiento hasta 1.5.
• Pepperstone: ofrece más de 100 ETFs que siguen el desempeño de sectores como la minería, la energía, la tecnología, los mercados de bonos y el comercio minorista.
• Admiral Markets: Más de 300 CDFs, sobre ETFs.

Compara los mejores brokers online de México:

Tipos de ETF:

Existen diferentes tipos de ETF entre los que elegir, dependiendo de cómo los estemos categorizando. Algunos de estos tipos de ETF son excluyentes el uno del otro, es decir, si un ETF es de acumulación también puede ser un ETF físico, pero no puede ser un ETF de distribución ya que estos son contrarios, etc. Aquí están algunos de los tipos de ETF que se deben de tomar en cuenta a la hora de elegir.

1. ETF físicos o sintéticos:
   • ETF físicos: Estos ETF replican a su índice comprando todas las acciones que lo componen, y en la misma proporción, para que la evolución del ETF sea lo más pareja posible a la de su índice de referencia. Pueden ser índices nacionales, regionales o globales.
     También es posible no comprar todos los activos que forman un índice, sino únicamente los más representativos. Esto reduce las operaciones de compraventa de acciones y, por tanto, también los costes asociados, pero cuenta con el inconveniente de que su tracking error, es decir, su desviación con respecto al índice, puede ser mayor.
   • ETF sintéticos: Se utilizan derivados y otros instrumentos financieros para replicar la evolución del índice. Los costes son más bajos, ya que no exige tener que comprar todas las acciones de un índice, pero su comportamiento puede ser ligeramente diferente al del índice que tratan de replicar.
2. ETF de renta fija o variable:
   • ETF renta fija: Representan la evolución de diferentes índices que hacen referencia a activos de renta fija, normalmente bonos u obligaciones públicas o privadas, ya que se compone solamente de las empresas del mercado de deuda.
   • ETF renta variable: Los ETF de renta variable suelen replicar cualquier índice de renta variable.
3. Según el tipo de activos:
   • ETF monetarios: Son índices que representan activos de deuda estatal a corto plazo y activos monetarios negociados en el mercado interbancario.
   • ETF de materias primas: Replican el comportamiento de un conjunto de materias primas como el petróleo, el oro o la plata.
   • ETF de criptomonedas: Un ETF de futuros de criptomonedas permite la exposición a las criptomonedas sin tener que comprarlas directamente. De la misma manera, un ETF de bitcoin permite la exposición a bitcoin sin tener que comprarla directamente.
4. ETF directo o inverso:
   • ETF directo: El ETF sube o baja cuando el índice sube o baja, respectivamente.
   • ETF inverso: La evolución es justo la contraria que el ETF directo, es decir, el ETF sube cuando el índice baja, y viceversa.
5. ETF de distribución o acumulación:
   • ETF de distribución: Como dijimos antes, hay ETF que pagan dividendos, distribuyendo los beneficios de las compañías que forman parte de su cartera entre los partícipes de este.
   • ETF de acumulación: Por otro lado, los ETFs pueden reinvertir los dividendos dentro de su patrimonio.
6. ETF apalancado: Su objetivo de inversión es replicar tanto el alza como la baja del comportamiento diario de un índice con un factor de apalancamiento.

¿En qué ETF invertir?

Para elegir en qué ETF invertir tienes que seguir algunos pasos, sin olvidar tu tolerancia al riesgo y horizonte temporal de la inversión.

1. Evalúa su rendimiento: El rendimiento del ETF en el que invertir puede no coincidir con el índice, por eso evalúa qué tan bien sigue el ETF a su índice.
2. Estudia el índice: Conocer el índice que sigue el ETF es fundamental, ya que las variaciones en este se verán reflejadas en el desempeño del ETF.
3. ETF sintéticos: Considera si replica totalmente al índice o si es un ETF sintético.
4. Evalúa los costes: Las comisiones pueden ser por transacción cuando se compra o vende un ETF, mientras que el coste de administración se calcula anualmente.

También es importante tomar en cuenta factores como los dividendos, es decir, si el ETF paga los dividendos de las acciones que incluye o si lo reinvierte en el propio ETF.

Las plataformas de trading ofrecen múltiples ETF para invertir, aquí te damos 3 ejemplos de ETFs en los que invertir en México.

1. iShares MSCI México ETF

Representa un índice amplio compuesto por acciones mexicanas, centrado en sectores como bienes de consumo básico, telecomunicaciones, finanzas, entre otros. Rendimiento a 1 año 12,04%.

GDX VanEck Vectors Gold Miners

Se centra en el mercado del oro. Rendimiento a 1 año 6,60%.

OIH VanEck Vectors Oil Services

Replica el rendimiento general de empresas cotizadas en Estados Unidos de la industria petrolera. Rendimiento a 1 año 45,5%.

¿Qué es un ETF apalancado?

Los ETFs apalancados son aquellos en los que se asume un mayor riesgo, ya que replican el índice de referencia en una determinada proporción, de modo que las ganancias o las pérdidas del índice se incrementan según su grado de apalancamiento.

Por ejemplo, si hoy un índice pierde un 15%, un ETF con un apalancamiento de 2 veces pierde 2 veces la cantidad señalada, lo cual indica que se perdería el 30%. Pero si la operación es a la inversa, entonces se gana 2 veces esta misma cantidad. Por ello conlleva un riesgo alto ya que cuanto mayor es el grado de apalancamiento mayor es la pérdida o la ganancia.

¿Cómo se gana dinero con ETF?

Los ETFs cotizan igual que las acciones, y suben y bajan en función de los activos subyacentes. Si pasa el tiempo y tu ETF ha subido, podrás venderlo por más de lo que te costó y ahí tendrás tu beneficio.

Hay que tomar en cuenta que el valor del ETF también puede bajar ocasionando una pérdida. También hay ETFs que reparten dividendos, y como dijimos anteriormente, se llaman ETFs de distribución. Con estos últimos obtendrás beneficios anuales, pero que no constituyen una gran cantidad de ganacias.

¿Cuál es el mejor bróker para ETF?

El mejor bróker para ETF es el que se ajuste a tus objetivos de inversión y te ofrezca las herramientas necesarias para lograrlos.

eToro se encuentra entre los mejores brokers para ETF ya que ofrece 300 CDFs sobre ETFs y cobra cero comisiones en la compra venta de acciones y ETFs. Es una plataforma sencilla e intuitiva que da la posibilidad de copiar a otros inversores a través de su CopyTrader basado en trading social.

Otro de los mejores brókers para operar ETF es Admiral Markets que ofrece más de 300 CDFs, sobre ETFs y tiene oficina en México.

El top 3 es para Pepperstone, que ofrece más de 100 ETFs que siguen el desempeño de sectores como la minería, la energía, la tecnología, los mercados de bonos y el comercio minorista en 35 países y 6 continentes.

¿Cuál es el bróker ETF más barato?

La cantidad de comisiones que termines pagando por cada broker pueden variar según tu propio uso de los brókers de ETF. Para ayudarte a evaluar cuál es el bróker de ETF más barato para ti, te presentamos algunas de las mejores opciones:

• XTB no aplica comisiones de compra venta de acciones y en CFD o ETFs, sólo aplica spreads y no tiene camisones de apertura o cierre, sin embargo cobra comisión por cambio de divisa o inactividad.
• EToro no cobra comisiones por la compra venta de acciones o ETFs, sólo aplica spreads, tampoco cobra comisiones por comisiones por cobro de dividendos o custodiade valores o apertura de cuenta. En cambio cobra comisiones por cambio de divisa y retiro de efectivo.
• Pepperstone cobra comisiones por operación, spread y costos de financiación durante la noche.
• Admiral Markets tiene como punto favorable sus spreads bajos, ofrece una transacción al día sin comisión.

Como puede deducirse, los brokers sin comisiones cobran spreads como una de las principales formas que tienen de ganar dinero.

¿Qué tan seguro es invertir en ETF?

Toda inversión conlleva un riesgo y los ETFs no son ajenos a esto. Aunque muchos ETFs en México son fondos indexados relativamente seguros que replican índices, también es posible que replique un mercado volátil.

Por eso, siempre tienes que investigar antes de invertir y decidir en base a tu perfil de riesgo y horizonte temporal. Existe riesgo de perder dinero si los activos subyacentes del ETF caen, también hay comisiones, impuestos y otros factores que pueden hacer que los rendimientos sean menores a los esperados.

También es posible que un ETF pierda valor en el corto plazo pero que resulte beneficioso en una estrategia de largo plazo.

Antes de decidir si los ETFs son la mejor alternativa de inversión para ti, asegúrate de comprender completamente su funcionamiento, sus detalles técnicos relevantes y los riesgos que conllevan.